Multicharts策略管理的心得

新手接觸程式交易，剛開始不外乎學習如何寫code 找出合理的邏輯透過優化回測出賺錢的策略；當你真實交易了一段時間，策略越來越多，也發現不是每隻程式都如同回測表現那麼理想；最常遇到的就是回測曲線是45度角的綠色毛毛蟲，實際上線後不久就破了MDD，更懊悔的是關掉策略後，績效卻又默默創了新高……

應證了一句話~~過去績效不代表未來……   

我把風險管理分成二部分 策略管理 和 資金管理

策略管理

消極的策略管理就是把近期表現不好的程式關掉，放上近期表現佳的策略。常用的方式 就是破了MDD(Max Draw Down)就關閉，達到了RDD(Recover Draw Down)就打開；避免行情走勢不如預期在某段期間內交易損失擴大，要在Multicharts直接做到損益曲線開關不太容易，我直接外掛CT system 來執行監控

最佳化曲線越完美的程式越容易破MDD，時空背景不同 之前的表現能力不一定適用在未來的行情，策略總有失效的一天

新手 開始程式交易常遇到的過程

真實交易 一定會遇到的狀況

透過 MDD 和RDD來執行 策略監控

積極的策略管理方式就是把所有的策略排名，挑選近期表現最好的策略剔除近期表現差的策略；好比是球隊的總教練，隨時調度場上球員，把狀況最佳的球員留在場上比賽；不是憑主觀的印象來決定放哪些策略，而是透過凱利值、期望值、風險值…或是其它評估公式排名挑選

利用淨值曲線管理策略上下架

multicharts裡面有幾個函數   i_OpenEquity 未平倉權益  i_ClosedEquity 已平倉權益，netprofit累積淨值曲線，用來記錄總淨值權益曲線

運用淨獲利曲線的交易是一種常見的策略管理方式 。Trade Equity Curve 的觀念則就把資金曲線當作一條曲線來做交易

把實際交易的權益數當作是一檔股票或是一檔基金，隨時動態調整策略部位

資金管理

除了策略管理，程式交易更重要的一環是資金的控管。

建議把策略分群(做多和做空)，動態調整權重，這樣一來可以容易判別 並把資金放在最有效率的地方；當趨勢屬於多頭 做多的策略比較容易獲利於是排名上升，反之趨勢轉變為空頭 做空的策略就會排名提升

到底賺錢要加碼，還是賠錢應該攤平?   一直是個無解的答案

有人認為，策略績效表現好的時候應該給予較高的資金權重加碼該策略；績效表現爛的時候減碼或是將交易部位降到0；但是有另外一派的人認為，應該在績效回檔的時候加碼進場，績效創新高時減碼出場，前提是要保證該策略未來不會失效

用multicharts 加減碼 文章連結

如何控制策略最大虧損 文章連結

獲利的本金再投入我覺得是比較舒服的管理方式，用賺來的錢持續加碼比較沒有壓力，資金管理最好可以做到即時調整；想要提高報酬相對就必須增加風險，想要追求獲利曲線平滑勢必會降低獲利，如何在風險與報酬之間取得平衡就看投資人的智慧了

程式交易要長期穩定獲利，研發好策略是根，做好資金管理才是本

如果資金小策略數不多，建議使用上下架策略管理降低風險；如果資金部位大，更應該把在投資組合加入資金管理，才能永保安康