學習程式交易一定要懂MDD是什麼

學程式交易 你一定聽過MDD這個名詞 

MDD 就是策略最大虧損 (Maximum Draw Down，簡稱MDD)，淨值曲線當中回檔最大的那一段，也是我們最不想面對的那一段

如下圖 從績效創新高後拉回最大的其中一段虧損

每個成功的人士 背後都有看不見得辛酸；把這段話套用在交易上，每支獲利的程式 在交易過程都有我們無法承受的煎熬；指的就是MDD，在努力尋找財富自由的路上 是否承受得起震盪與挫折

MDD越大 表示該策略虧錢的金額越大，如果信任這支程式，那麼就必須準備大於MDD以上的金額來交易。

策略不是有設定停損嗎? MDD為什麼這麼大?

MDD不一定是指單筆的虧損 有可能是連續的虧損造成的

寫出來的策略一定會遇到MDD嗎?  

聽前輩說 其實 MDD就是拿來破的，因為時空背景不同，前陣子很賺錢的交易策略 可能在未來一段時間就失效了。 從前 很適合用ORB(Open Range Breakout)當沖突破策略，但是近年市場結構改變了，原本的策略也漸漸失靈了 (如下圖回測報告)

回測報表的下方欄位 是代表回檔的損益，如果紅色的面積越大 表示回檔的幅度越深；好策略也可能會破MDD 但是復原的能力較快 有機會再創新高；但是本質較差 破了MDD後就很難回去了

MDD到底要多少才合理?

MDD只是一個數字，讓我們有心理準備準備足夠的資金來應付，假設一口大台 交易策略MDD是100萬，即使實際交易沒有跌破最大虧損 本身很可能在過程承受不了而中止了；就算策略破了MDD  未來也有可能持續創新高!!

除了MDD 還有那些數據需要注意?

風險報酬比就是最大策略虧損報酬比 是由 淨利 / 最大虧損，換句話說就是你承擔一塊錢的風險可以換取多少利潤，通常這個數字越大越好

但是隨著回測的時間越長 最大策略虧損報酬比也會越大，因為淨利是累積的數字；建議把淨利 / 最大虧損 / 回測年分，用年化的風險報酬比來衡量，如果風險報酬比是15，回測的時間是10年， 那麼看的就是年風報比 1.5

投資這筆生意 每年遇到虧錢承受的壓力和賺錢感受到的快樂 是否符合期望!!