交易策略相關係數分析

在 MultiCharts 的回測報表中，「相關性分析（Correlation Analysis）」是一個用來分析不同策略之間報酬關聯程度的工具。這個功能主要用於評估多策略或多品種投資組合中的策略之間是否具有高度相關性，進而判斷整體組合的多樣化程度與風險分散效果。

Multicharts 相關性分析是一個表格，目前只適用於專業版multicharts portfolio trader ，列出各個策略或交易標的之間相關係數。數值範圍為 -1 到 +1：

• +1: 完全正相關（兩策略收益完全同步）
• 0 : 無相關
• -1: 完全負相關（兩策略收益完全相反）

若兩個策略的相關性接近 +1，代表它們很可能在同一時間賺錢或虧損，整體組合風險集中。若相關性接近 0，則策略之間無明顯關聯，風險可較好分散。若接近 -1，則策略屬性完全相反 有對沖效果。

相關係數分析 可以分為日週期 月週期等…如下圖 商品為台指期 比較不同策略的相關性；若順勢策略和逆勢策略放一起 相關係數通常就會小於0，若策略本身同質性越高則相關係數數字越高

假設有10個策略分別交易不同商品（如黃金、小NQ、台指期），若發現台指期與NQ策略高度正相關，可能代表它們會在某些市場情況下同時虧損；可能選擇調整策略參數或減少重疊，以降低系統性風險比較好；回測期間長短、資料品質、樣本數大小都會影響相關性結果的準確性

Portfolio Trader 主要功能

多策略、多商品回測，允許同時套用多個策略於不同商品。可以回測單一策略在多個商品的組合效果，也可回測多個策略在同一商品上的表現。

個人心得: 想要降低策略組合之間的相關性達到績效曲線平滑的效果， 多商品優於多策略