交易的期望值

只要維持大賺小賠，就能長期在股市中當個常勝軍。

期望值公式: E = W*P – L*(1-P)

W : 每筆交易獲利的點數. L：每筆交易虧損的點數. P：交易的勝率（1－P）

勝率: 獲利交易筆數 / 總交易筆數
賠率: 平均獲利金額 / 平均虧損金額
平均獲利金額: 總獲利 / 交易次數
平均虧損金額: 總虧損 / 交易次數

以交易策略屬性簡單可分為順勢交易與逆勢交易
順勢交易~~買高賣更高買低賣更低，等待趨勢產生。
逆勢交易~~買低賣高，尋找市場的轉折。
實務上 順勢交易與逆勢交易是互相衝突的
順勢交易者容易追高殺低造成連續虧損，而逆勢交易者容易在極端的虧損中吐光獲利；
順勢交易者認為市場是持續有動能，逆勢交易者認為市場是均數回歸的；
順勢交易者認為市場並非完全效率，逆勢交易者認為市場總是反應過度；
順勢交易者容易在市場有大行情時獲利，逆勢交易者容易在市場盤整時獲利。

順勢策略說明

勝率44%； 平均盈虧比 1.55

交易的期望值:   0.44*28741 – (1-0.44)*18538 = 2256 (數字越高越好 至少要大於0 長期才會獲利 。雖然勝率不高但是賺賠比高 因此長期仍是正報酬)

逆勢交易績效

勝率69%； 平均盈虧比 0.79

交易的期望值:   0.69*24389 – (1-0.69)*30698 = 7312 (平均虧損交易大於平均獲利交易，但勝率高因此期望值為正值)

我覺得 將順勢交易系統與逆勢交易系統拆成不同的獨立系統分開作業，最後再用策略組合的方式運行，這樣比較容易管理。

檢視手中的交易紀錄 是不是能成為贏家，就從交易的期望值判斷!!