ORB區間突破交易策略範例

這一篇介紹一個經典的順勢交易策略

ORB（Opening Range Breakout，開盤區間突破），適用於期貨、股票與外匯市場，特別強調開盤後某段時間內的價格區間突破行為，通常使用在當沖交易。

交易邏輯如下

1. 定義開盤區間：
   • 通常是開盤後的一段時間，例如 9:00 ~ 9:30。
   • 取這段時間的 最高價（High）與最低價（Low） 作為區間。
2. 突破開盤區間進場：
   • 當價格突破該區間上緣 → 做多（Buy）。
   • 當價格跌破該區間下緣 → 做空（Sell short）。

使用 Multicharts 語法套用在台指期 範例如下:

//宣告變數

input:Stoploss(100);
vars: xlow(0),xhigh(0);

if d[0]<>d[1] then begin
xhigh=0;
xlow=0;;
end;

//記錄開盤區間

if time>=0845 and time<=0915 then begin
xlow=lowD(0);
xhigh=highD(0);
end;

//進場

if time >=0915 and time<1330 and marketposition=0 hen begin
buy next bar at xhigh stop;
sellshort next bar at xlow stop;
end;

// 停損

if marketposition =1 then sell next bar at entryprice-StopLoss stop;
if marketposition =-1 then buytocover next bar at entryprice+StopLoss stop;

// 當日結束平倉

if time>=1330 then begin
  sell next bar at market;
  buytocover next bar at market;
end;
setexitonclose;

另外一種 ORB策略，也是開盤後一段時間區間突破，取前一天最高價和最低價振幅一定比例，用今天的開盤價當做基準價，突破基準價加上振幅的一定比例買進多單，跌破基準價減去振幅的一定比例買進空單，當天收盤平倉。據說當沖交易冠軍 Larry Williams 曾經使用ORB策略創造出相當驚人的績效

直接用程式碼說明

value1 = HighD(1)-LowD(1);

UP = openD(0) + value1 * N; (N是可以自行調整的參數)
DN = openD(0) – value1 * N;

if time>=0900 and time <=1200 then begin
buy next bar at UP stop ;
sellshort next bar at DN stop ;
end;

if marketposition =1 then sell next bar at entryprice – StopLoss stop; (stoploss 是可自行調整的自訂參數)
if marketposition =-1 then buytocover next bar at entryprice + StopLoss stop;

有二個關鍵因子，一個是基準價，另一個是波動度。

可以用當天開盤價或是昨天高低平均價當做基準，用昨日振幅一定百分比或是平均真實區間當作波動度

突破關鍵價格高點買進，跌破關鍵價格低點就賣出，停損設一定的點數

到底這個策略的績效表現如何? 利用Multicharts 回測系統可以得到驗證，有興趣的同學再自行研究~~