主觀交易 VS程式交易

聽分析師說『大盤指數跌回到年線附近，低點不破可以進場找買點』… 以上的敘述通常是主觀交易者憑著過去的經驗或感覺來決定，如果換成是程式交易者，就會把想法邏輯寫成程式碼例如

If low>low[1] and low[2]>low[2] and close cross over average(close,300) then buy next bar at market;

把口語化的邏輯轉換成電腦看得懂敘述句透過Multicharts軟體回測統計，驗證交易策略過去發生的次數和成功和失敗的機率

(以下是Multicharts軟體所提供的回測報表分析)

我把主觀交易和程式交易整理了以下的比較

主觀交易是建構在盤感上需要對盤勢數字有很強的敏感度要有一些天分；見過身旁某些客戶在主觀交易真的很出色，但他分享的交易模式卻很難複製 😨😨

但只要交易方法有明確的SOP 就能量化回測；程式交易就是先進行各種假設及驗證、歸納統計找到成功的方法。回測報表是評估交易策略很重要的一個環節，透過科學統計的分析驗證投資策略是否可行；也許你會說過去的績效不代表未來但是過去表現不好未來也不會帶給我們太大信心 🥶😨

除了主觀交易和程式交易，近年來流行第三種方式是半自動交易(結合程式交易和手動交易)；透過手動進場 + 程式自動出場

如果你不太會寫程式或是交易邏輯不太容易透過程式表達，可以考慮手動進場。如果不能一直看盤建議交給程式執行

元大winsmart 可以滿足這類型客戶需求同時擁有主觀交易的靈活和擁有程式交易的好處，有興趣可以到元大智能網參考詳細說明(網頁連結)

結論:

主觀交易者：
依賴直覺與經驗：根據個人經驗、判斷、直覺及市場情緒進行決策。
靈活性高：可快速因應市場變化，調整策略。
情緒影響較大：容易受到情緒波動、恐懼或貪婪影響。

程式交易者：
依賴演算法與數據：基於數學模型、統計分析和歷史數據進行決策。
紀律性強：嚴格執行預設的交易策略，避免情緒干擾。
自動化執行：可設定自動買賣點，不需人工干預。

主觀交易適合富有市場經驗且能迅速反應的人，尤其是在消息面驅動或波動劇烈的市場；程式交易 適合擅長數據分析、程式設計或希望降低情緒干擾的投資者，適用於高流動性且波動較穩定的市場。

投資人請先評估本身適合的交易方式並且研究適合的交易策略