週期性交易策略

關於期貨 的確有些商品具有季節性，在每年的某個時刻或是固定的季節漲跌趨勢特別明顯，找到該商品的規律性操作 我們稱之為周期性的交易策略；國內外期貨商品種類眾多其特性不盡相同指數類的漲跌周期和貴金屬或是農產品都不一樣)，是值得探討的交易方式，本篇先針對大家最熟悉的台指期來分析

常常聽分析師說中秋節過後變盤，到底中秋節過後 台股漲的機會高還是跌的機率大?

週期性策略Ⅰ

中秋節通常落在9月或10月。假設每年10月第一個交易日買進1口大台期貨多單，在沒有設停損下放到年底平倉

透過Multicharts來回測驗證，過去10年有8年是獲利；可見變盤往上的說法確實有跡可循

我的看法是第四季通常是傳統的旺季，各上市櫃公司也都陸續釋出明年營運展望，所以上漲機率較高；如果口袋不夠深 心臟也不夠大顆，可以考慮0050 ETF

週期性策略Ⅱ

年底通常有作帳行情 是真的嗎?

假設每年12月台指結算日過後 買進1口1月合約 放到當月結算，回測績效如下

統計過去20年勝率將近80% 這樣的理論的確是有道理

程式碼如下

if month(D)=12 and dayofmonth(Date)>14 and dayofmonth(Date)<22 and dayofweek(Date)=4 then buy next bar at market;

if month(D)=1 and dayofmonth(Date)>14 and dayofmonth(Date)<22 and dayofweek(Date)=3 then sell this bar on close;

週期性策略Ⅲ

每個月的台指期開倉第一天就買進一口多單放到月底出場，這樣到底會不會賺錢?

回測結論是 除了2015和2022是虧損，其餘的年份是獲利，統計下來獲勝的機率滿高的

避免凹單大賠 加入資金的2%停損 ，發現MDD可以下降不少 ，至少比較接近實際可以交易

淨值曲線也是呈現往上，近年來獲利也持續成長，確實是個簡單無腦又好用的策略

週期性策略Ⅳ

台灣股市是一個容易受到政治面影響的股市 每年到了總統就職日 有沒有520行情?

進場條件是 5月20日前買進 1口大台 持有20天後平倉出場

勝率果然滿高的，尤其近幾年獲利更加明顯

每年520總統演說，通常會發表關於未來對政治和經濟的樂觀看法，當這些不確定的政治言論消除後 投資人對於股市就比較有信心吧

如果覺得使用期貨的槓桿策略壓力過大，可以用ETF來降低槓桿，或是買選擇權以小搏大；投資前請先評估本身對於風險的承受能力!!