認識移動平均線

移動平均線是最常用的技術指標之一，計算過去一段時間的平均價格；分別代表市場買賣雙方的持倉成本。均線有很多種使用方式，例如: 以目前的價格和均線的位置判定多空方向；或是用二條不同的均線交叉往上或往下決定進出場；或者是抓均線的斜率研判多空力道……

均線也分成很多種類，這篇文章  我整理了一般人最常用的簡單移動平均和指數移動平均

簡單移動平均線(Simple Moving Average,SMA)

公式如下

N天移動平均線= N天收盤價的總和 ÷  N

將過去一段特定的時間，對價格進行平均計算統計出來的數值連接起來，是觀察價格波動的一個最基礎指標

指數移動平均線(Exponential Moving Average)

公式如下：

EMA ( N ) = 當期收盤價 x 加權乘數 + 前期 EMA x ( 1 – 加權乘數 ) 加權乘數 = 2 / ( N + 1 )

從公式觀察就是針對近期的價格平均給予較高的權重，主要是希望能能夠更精準且快速地反映出市場的即時價格。

EMA的應用當中，最具代表性的是MACD。 MACD指標就是從EMA所衍生出來

如下圖 二條均線的參數都是20  但是粉紅色的均線(EMA)明顯較淺藍色的均線(SMA) 反應較快

在 Multicharts 裡面 的簡單移動平均函數是 Average ；指數移動平均的參數是 Xaverage

value1 = Average(c,Len1);
value2 = XAverage(c,Len2);

從元大Easywin 的技術分析設定 移動平均價 >>  可以自行選擇 分成 一般 加權 和指數

分享一個 SMA和EMA互相搭配的範例

當指數移動平均小於簡單移動平均線(參數都設定一樣) 此時突破近期的高點就買進多單；反之 如果 指數移動平均大於簡單移動平均線 跌破近期低點就買進空單…… 程式碼如下

應該算是順勢還是逆勢的策略呢?

簡單回測如下

加入移動停損的機制 和濾網後

不過 回測的績效不代表未來 ；有興趣完整程式碼研究的 再連繫我

除了 SMA和 EMA ，還有另外一種加權移動平均線WMA 也是很受歡迎；

加權移動平均線（Weighted Moving Average, WMA），在概念上與 EMA 類似，它也認為越近期的價格越重要。但與 EMA 的指數遞減不同，WMA 採用的是線性遞減的方式，來給予周期內的每個價格數據加權

公式如下

WMA ( N ) = { ( 當期收盤價 x N ) + [ 前期收盤價 x ( N – 1 ) ] + …… + 第 N 期收盤價 x 1 } / 加權乘數的總和

Multicharts 裡面的函數為 Waverage

EMA、WMA 與 SMA 間的差異在於它們對於不同數據的重視程度。SMA 對於所有價格數據給予相同的權重，而 EMA 或 WMA 則給予了最近期的價格較重的權重。 不論是哪種計算方式它們都是均線，仍然或多或少地存在落後的問題，即便均線是最基礎易懂的技術指標之一，但仍要搭配其他的方式才能提高操作的勝率

簡單移動平均	SMA	Average(close,Len)	一般均線預設的模型
指數移動平均	EMA	Xaverage(Close,Len)	反應較SMA快
加權移動平均	WMA	Waverage(Close,Len)	更貼近市場走勢