衡量風險的指標 Sharpe Ratio

夏普指標（Sharpe Ratio）是一個用來衡量投資報酬相對於其風險的指標，由諾貝爾經濟學獎得主威廉·夏普（William F. Sharpe）所提出。這個指標幫助投資人比較不同投資標的的「風險調整後報酬」，是現代投資組合理論中非常重要的工具。

夏普指標公式:

Rp​：投資組合的平均報酬率（Portfolio Return）
Rf​：無風險利率（Risk-free Rate）
σp​：投資組合報酬率的標準差

夏普指標衡量的是每承擔一單位風險（波動度）所能獲得的超額報酬（超過無風險利率的報酬）。數值越高，代表投資在考慮風險後的表現越好。 在評估二個策略的好壞時 用Sharpe Ratio 比較是個不錯的參考依據

夏普指標 缺點:

只考慮波動風險：夏普比率假設報酬呈常態分布，對於極端風險（如閃崩）沒辦法充分反映。

無法反映下行風險特別大時的情況：例如有時資產波動小，但一跌就重傷，這時用 Sortino Ratio 會更準。

從Multicharts回測報表中的夏普比率 計算合理的風險和報酬 (通常是越高越好 也是我們努力追求的目標)