策略失效的原因

這是許多使用 MultiCharts 或其他交易平台開發策略的交易者常遇到的情況。回測績效很好實際卻賠錢，背後可能有多種原因，以下是幾個常見的可能性：

過度最佳化（Overfitting）

你的策略可能只是「剛好」符合歷史資料，但並不具備真正的預測能力。
表現太好的策略，可能只是適應了歷史上的雜訊。
加太多參數或條件，容易變成只適用於過去。

忽略滑價與交易成本

回測時若沒有加入模擬滑價（slippage）、手續費、稅金等，實際交易會讓績效大打折扣。
特別是在高頻交易或流動性較低的市場中更明顯。

歷史資料來源

回測所用的歷史資料可能與實盤資料在品質上有所差異（如價格跳動、缺漏資料等）。
不同的報價提供廠商 使用的歷史資料有時候也可能不同。

策略與市場結構不再匹配

策略可能是根據過去某個市場結構開發的，但市場會隨時間改變。例如波動性下降、市場參與者變化等。

心理與執行干擾

實際交易時可能因為交易者情緒干擾，導致沒有嚴格執行策略（如錯過訊號、提早平倉、手動干預等）。

解決方向建議：

• Walk Forward Analysis（滾動回測）。
• 使用較嚴謹的滑價與成本模擬回測。
• 多商品、多時期測試策略穩定性。
• 檢查策略在不同市場環境下的適應性。
• 小倉位實測，觀察實際表現後再逐步擴大。