從散戶的籌碼研判未來走勢

什麼是散戶指標

每天盤後從新聞媒體或是財經網站公布三大法人買賣超研判未來股市的動向，是一般投資人常常研究的功課。因為他們對於股市的判斷比較具有專業的分析，對股市有一定的影響力。而在期貨市場，多空的未平倉量是一致的，有人買了一口多單持倉，相對就會有人買進一口空單持倉；如果法人持有1口多單未平倉，代表市場上有另一個人持有空單未平倉1口 這個人我們把他列為散戶

在台灣期交所網站每天盤後公布三大法人的未平倉資料 我們查詢小台期的未平倉。若三大法人持有小台淨多單，表示散戶是持有空單；反之三大法人小台未平倉若是淨空單，代表散戶則是持有多單未平倉，二者之間的方向是相反的。

如何計算散戶籌碼

散戶未平倉量 = (外資小台未平倉+投信小台未平倉+自營商小台未平倉 ) X -1

期交所網站 每天公布盤後三大法人未平倉資料，手動用EXCEL 記錄下來或是用Python爬蟲抓下來餵給Multicharts，也可以透過資訊廠商提供的盤後籌碼自動更新(目前有提供盤後籌碼資料的有KW和TC資訊廠商)

如何匯入未平倉歷史資料

先到QuoteManager新增商品 >>手動>> ASCII (如下圖)

編輯商品基本資訊

設定商品的地方匯入的歷史資料

有興趣可留言給我 索取歷史資料

利用散戶籌碼當作判斷多空的依據 開發台指期交易策略 (分享文章達到一定次數再來公開完整程式碼)

結論:

大部分的散戶都是輸家!!😭😭
期貨是零和遊戲。有人持有多單 相對就會有人持有空單，每天在市場上有人賺錢 也有人賠錢。
散戶常犯錯的原因有 1.看錯不願停損 2.加碼凹單攤平 3.資金管理不當
觀察散戶的籌碼反向操作 長期來說是個不錯的交易策略