常見的程式交易策略類型

在金融程式交易的開發中，常見的策略種類可以依照交易邏輯、時間週期等進行分類。以下我整理一些常用的策略種類

依照交易邏輯分類

趨勢追蹤（Trend Following）

• 利用價格突破、站上或跌破移動平均線、布林通道等判斷進場。常用的通道指標就是屬於這類型
• 順勢策略是在趨勢產生後進場 在趨勢消失後出場。這是一個投資組合中最基本的策略類型

均值回歸（Mean Reversion）

• 又稱為逆勢策略。假設價格會回到均值，當價格偏離均值過大時進場。
• 常用的反轉逆勢指標例如：樞紐點分析（Pivot）、乖離率（BIAS）、布林通道、隨機指標（KD）等

價差交易（Spread / Pair Trading）

• 二個相關性高的商品建立配對，一個買一個賣。常見到的台指期期現貨價差交易就是屬於這類型(詳細說明看這一篇)。

動能策略（Momentum）

• 假設強者恆強，漲的會繼續漲，跌的會繼續跌；哪個市場有波動 就往哪邊靠攏。
• 觀察成交量 或是波動度的變化 ，常用的指標有 標準差（StandardDev）、平均真實區間（ATR）、成交量

套利交易（Arbitrage）

• 利用不同市場、不同標的或不同合約間的不對稱報價 進行一買一賣的操作。例如台指和摩根套利、台積電期貨和台積電現貨……等。
• 套利交易大致上無風險，但利潤微薄

未平倉籌碼策略

• 分析主力大戶的未平倉量 可以知道主力的方向，並推測未來市場的走勢。
• 散戶在市場中通常是輸家，追蹤散戶的未平倉 反向操作通常容易獲利。
• 這類交易策略通常需要自行維護歷史數據，把數據丟給程式去統計分析

事件型交易策略（Event-Driven）

• 根據新聞、財報、併購消息、利率決策進行交易 (詳細介紹請看這一篇)

按照時間週期區分

• 高頻交易 毫秒級別下單，依賴低延遲基礎設施。
• 日內交易 以分鐘K為主，當日進出不留倉。
• 波段交易 幾天到幾週，常用技術指標或價格型態。

交易策略千變萬化 依照各人的投資屬性選擇適合的交易策略，實際交易前最好能進行回測分析，針對不同類型交易策略 互相搭配投資組合!!!